Stát začal opět prodávat dluhopisy... Zdroj: Pixabay.com/MF
Uvažujete o nákupu nových státních dluhopisů, a tedy o tom, že byste půjčili státu? Tady najdete přehled všech zásadních informací včetně toho, kolik a zda vůbec můžete vydělat...
Ministerstvo financí začalo prodávat po více než čtyřleté pauze dluhopisy, které jsou určeny pouze pro občany. Dostaly název Dluhopisy Republiky, při příležitosti 100. výročí vzniku samostatného československého státu. Jednotlivé cenné papíry mají hodnotu jedné koruny. První upisovací období je stanoveno do 19. ledna 2019. Cenu pořizovaných státních dluhopisů je pak nutné uhradit v období od 1. do 23. ledna 2019. Jaké jsou podmínky jejich případného pořízení, pro koho mohou představovat zajímavou příležitost a proč se mnohým investorům líbit nebudou? Vše podstatné přehledně v otázkách a odpovědích:
Je limitována hodnota nákupu?
Lidé mohou nové reinvestiční státní dluhopisy nakoupit v minimální hodnotě 1 000 korun, tedy je nutné pořídit minimálně 1 000 kusů. Maximálně lze pořídit 1 milion dluhopisů, tedy v hodnotě 1 milionu korun.
Jak dlouho je třeba dluhopisy držet?
Stát vydává dluhopisy s dobou splatnosti 6 let. Nicméně podle informací z ministerstva financí je možné investované finanční prostředky získat kdykoliv zpátky formou předčasného splacení, a to bez jakékoliv sankce. Bude také možné je prodat, a to vždy jednou ročně v předem určeném termínu.
>> Ministryně financí Alena Schillerová o nových státních dluhopisech:
Jaký je slibovaný úrok?
Stát slibuje průměrnou úrokovou sazbou 2,07 procenta. Investice je pak úročena rostoucí sazbou od hodnoty 0,5 procenta v prvním roce (od 1. 2. 2019) po 4,5 procenta v šestém roce, který v tomto případě bude ukončen 1. února 2025.
Budou se výnosy danit?
Ano. Zatímco v minulosti bylo možné, že se z korunových dluhopisů nemusela platit daň, tentokrát je třeba počítat s daní ve výši 15 procent.
Lze vydělat?
Symbolický název dluhopisů přinese také pouze symbolické zhodnocení peněz. Uvedený výnos je ještě před zdaněním. Pokud byste například do dluhopisů vložili 15 tisíc korun, předpokládaný čistý výnos po šesti letech, a po odečtení daně, bude 1 594 korun - tedy asi 1,77 procenta. Aktuální hodnota inflace se přitom pohybuje kolem 2 procent. To znamená, že čistý výnos nepokryje ani inflaci. Takže nákupem dluhopisů peníze navíc nevyděláte.
Vložená částka: 15 000 korun Výplata za 6 let: 16 872 korun Hrubý výnos: 1 875 korun Daňové náklady: 281 korun Čistý výnos: 1 594 korun
Ukázkový příklad výnosu státních dluhopisů; Zdroj: Porovnej24.cz
Mohou se někomu vyplatit?
Pro investory, kteří chtějí své peníze skutečně zhodnotit, se tedy nejedná o výhodnou příležitost. Přesto mohou dluhopisy pro někoho určitou alternativu uložení peněz představovat. „Hlavní výhodou tohoto typu cenného papíru je nízká rizikovost. Stát je velmi solidním emitentem a riziko, že by se v následujících šesti letech zhroutil například z důvodu války nebo jiné nepředvídané situace, je nízké,“ je uvedeno na finančním portálu Porovnej24.cz. Může se jednat o doplněk portfolia, pokud někdo chce bezpečně alespoň více méně udržet hodnotu části úspor (nechce je nechávat ležet na účtu, kde hodnotu v letech ztratí vždy), a ne je reálně zhodnocovat. K vyššímu zhodnocení je pak vhodné využívat zase jiné finanční nástroje.
Jak uvedl online deník Aktuálně.cz, podle ekonoma Martina Mašáta je možná lepší také s případným nákupem počkat. Lze prý očekávat, že centrální banka bude i v příštím roce zvedat svoji základní sazbu, a bude tedy lepší státní dluhopisy nakoupit později s lepšími výnosy.
Jaké existují alternativy zhodnocování úspor?
- Konzervativní investor může využít například penzijní spoření, jehož roční výnos se pohybuje v rozsahu 2,8 - 10 procent. Podobným produktem, jehož zhodnocení (spíš než úroky) má „na svědomí“ státní příspěvek, je stavební spoření. To se uzavírá minimálně na šest let.
- Investorům, kteří rádi riskují s tím, že mají ale i větší šanci získat vyšší zhodnocení, se nabízí například akciový trh, trh s realitami či komoditami. Zajímavou alternativou jsou konkrétně investice do zlata.
- Další možností jsou podílové fondy, díky nimž lze získat od 3 do 10 procent ročně navíc. Posílat do fondů lze už od několika stovek měsíčně.
>> Videorozhovory: Jak začít investovat
