Česko čeká historický přesun majetku. Rodinné firmy řeší, komu předat miliardy i celoživotní práci
Česko čeká velký přesun majetku. Jak připravit děti na převzetí rodinné firmy. Zdroj: Vygenerováno pomocí ChatGPT
Majetek, který jedna generace budovala desítky let, začíná přecházet na její děti. Nejde přitom jen o peníze nebo nemovitosti, ale také o firmy, investice a odpovědnost za jejich další správu. Celosvětově se v příštích dvou desetiletích očekává přesun majetku v hodnotě desítek bilionů dolarů. V Česku má generační výměna navíc jedno specifikum – pro mnoho podnikatelských rodin jde o vůbec první zkušenost s předáváním významného majetku.
Jeden z největších přesunů majetku mezi generacemi už začal. Podle průzkumu ho ve své praxi pozoruje 77 procent odborníků. Z rodičů na děti a další generace přecházejí peníze, nemovitosti, investice, ale také celé firmy. Během příštích dvaceti let má podle odhadů celosvětově změnit generačního vlastníka majetek v hodnotě přibližně 83 bilionů dolarů.
Česko přitom čeká v tomto ohledu mimořádné období. Řada podnikatelů, kteří začali budovat své společnosti po pádu komunistického režimu, se dostává do věku, kdy musí rozhodnout, co bude s jejich životním dílem dál.
„Komunistický režim skončil v 90. letech a spousta lidí tehdy začala budovat nové firmy. Mnohým z nich je dnes kolem 70 let a rozhodují se, jak dál: zda firmu a majetek předají dětem, nebo firmu prodají,“ popisuje James Turnbull, předseda české a slovenské pobočky STEP.
Češi se nemají od koho učit
České podnikatelské rodiny jsou přitom v jiné situaci než rodiny v zemích, kde se významný majetek předává po několik generací. Chybí jim vlastní zkušenost i příklady z bezprostředního okolí.
„Pro Českou republiku je to první generace. V jiných evropských zemích mají s předáváním rodinného majetku dlouholeté zkušenosti. U nás je to poprvé, takže lidé nemají historii, zkušenosti ani znalosti, jak to udělat správně,“ upozorňuje Turnbull.
Podle něj chybí také dostatek příkladů od přátel či obchodních partnerů, podle kterých by se podnikatelé mohli řídit. „Všichni se to teprve učí, a přitom samozřejmě dělají i chyby,“ dodává.
Právě proto některé majetnější rodiny využívají takzvané family offices. Jejich úkolem není pouze investovat peníze, ale dívat se na rodinný majetek jako na jeden celek a zároveň pomoci připravit jeho předání další generaci.
„Family Office si můžete představit jako dva hlavní systémy. Jednak se jedná o systém správy majetku, včetně investic, a zároveň o systém předávání tohoto majetku mezi generacemi,“ vysvětluje Petr Laštovka, zakladatel EMUN family office.
Čím větší a složitější majetek rodina vlastní, tím důležitější je podle něj společný pohled. Pokud se například každá investice posuzuje samostatně, rodina může přehlédnout, že se rizika jednotlivých částí portfolia překrývají.
Největší chyba? Čekat příliš dlouho
Samotný převod vlastnictví ale představuje jen část problému. Nová generace musí být také připravena převzatý majetek spravovat. A právě toho se podle průzkumu majitelé často obávají. Podle 64 procent odborníků nemusí být potomci na správu dědictví dostatečně připraveni a někdy jim chybí i představa o skutečné hodnotě peněz.
Velkou roli přitom hraje čas.
„Nejčastější chybou při předávání majetku je právě odkládání na později, později, později. A najednou je příliš pozdě,“ upozorňuje Laštovka.
Příprava nástupců by proto podle odborníků neměla začínat až ve chvíli, kdy rodiče chtějí firmu nebo majetek skutečně převést. Děti se mohou postupně seznamovat s tím, jak rodinný majetek funguje a jaká rozhodnutí jeho správa obnáší.
„U některých našich klientů vidíme snahu zapojovat děti alespoň do informování již v raném věku, kdy jsou ještě teenageři. Nicméně bych rozhodně doporučil, aby se v době dosažení plnoletosti tyto děti již zapojily jako tiší účastníci řady důležitých jednání,“ říká Laštovka.
Češi předávají majetek další generaci. Největší chybou je čekat příliš dlouho. Zdroj: Vygenerováno pomocí ChatGPT
Podle Paola Panica, předsedy celosvětové organizace STEP, zároveň není ideální, pokud budoucí nástupci znají pouze prostředí vlastní rodinné firmy. „Mladí by neměli získávat zkušenosti pouze v rodinné firmě. Mohou studovat nebo pracovat v zahraničí, poznat, jak fungují jiné firmy, a tyto zkušenosti pak přinést zpět,“ vysvětluje.
Zakladatelé se těžko vzdávají kontroly
Předávání firmy ale není jen otázkou smluv, investic nebo dědictví. Velkou roli hrají rodinné vztahy a emoce.
Podle průzkumu označilo 59 procent odborníků za nejčastější zdroj neshod v rodinných firmách neochotu starší generace vzdát se kontroly nad podnikem. Dalších 45 procent se setkává s tím, že nastupující generace má jiné cíle nebo jinou představu o budoucnosti firmy.
„Pro Čechy je největším problémem kontrola. Když jste zakladatelem rodinné firmy a celý život jste tvrdě pracoval na tom, abyste něco vybudoval, je velmi těžké si říct: teď je čas ustoupit, předat to dětem,“ říká Turnbull.
Pokud zakladatel předávání příliš dlouho odkládá, může podle něj nakonec nastat neplánované nástupnictví. A právě tehdy hrozí rodinné spory i ztráta části majetku.
Problém přitom nemusí vzniknout kvůli samotným penězům. „Některé problémy, se kterými se setkáváme, ve skutečnosti nesouvisí s majetkem. Vznikají v okamžiku, kdy mají členové rodiny pocit, že jsou odstrčeni,“ upozorňuje Panico.
Druhá manželství, děti z různých vztahů i život v zahraničí
Správu majetku komplikuje také proměna samotných rodin. Děti studují či pracují v zahraničí, jednotliví členové mohou být daňovými rezidenty různých států a také samotný majetek může být rozdělen mezi několik zemí. Nárůst takových případů podle průzkumu pozoruje 60 procent odborníků.
Ještě častěji se při předávání majetku řeší takzvané smíšené či složené rodiny. Za významnou komplikaci je považuje 71 procent oslovených odborníků.
„Rodiny jsou dnes složitější. Můžete mít například druhé manželství, děti z různých vztahů nebo členy rodiny, kteří žijí v různých zemích. Navíc s sebou přinášejí odlišné kulturní zkušenosti. A to vše správu majetku komplikuje,“ říká Panico.
O to důležitější je podle odborníků začít nikoliv smlouvami, ale debatou uvnitř rodiny.
„Nejdůležitější je, aby si rodina na začátku ujasnila, co vlastně chce a jakou má představu o budoucnosti. Za 5, 10 nebo třeba 50 let. Vždy je lepší zapojit celou rodinu a najít společnou představu o tom, co bude dál,“ doporučuje Turnbull.
Dědicové si mohou správu majetku nejprve vyzkoušet
Příprava nové generace proto stále častěji připomíná vzdělávání budoucích manažerů. Potomci si mohou prostřednictvím modelových situací zkoušet investiční rozhodování nebo řešit problémy, se kterými se později při správě rodinného jmění skutečně setkají.
„Zaměřujeme se nejen na technické a praktické dovednosti, například postupy při investování, ale i na komunikaci v rámci rodiny a na inspiraci,“ popisuje Laštovka.
Právě schopnost mluvit o citlivých otázkách může být pro zachování majetku podobně důležitá jako znalost investic. EMUN chce podle Laštovky tuto oblast rozvíjet například ve spolupráci s odborníkem na krizovou komunikaci Adamem Dolníkem. Cílem je naučit rodiny otevírat i nepříjemná témata tak, aby debata neskončila konfliktem.
Poradce musí umět říct i ne
S rostoucím majetkem se komplikuje také práce lidí, kteří jej rodinám pomáhají spravovat. Family Office totiž nemá být pouze vykonavatelem přání vlastníka.
„Samozřejmě se může stát, že se některý poradce setká s tím, že jeho klient po něm chce něco neetického, možná dokonce nezákonného. To pak pochopitelně souvisí s určitou úrovní toho odborníka, aby uměl říct ne,“ říká Laštovka.
S rostoucím majetkem se komplikuje také práce lidí, kteří jej rodinám pomáhají spravovat. Zdroj: Vygenerováno pomocí ChatGPT
Podle něj je jednou z rolí zkušeného poradce upozornit klienta i na situace, kdy se určitý krok na první pohled jeví jako výhodný, ale z dlouhodobého hlediska může rodině přinést problémy.
České rodiny přitom mohou čerpat zkušenosti ze zemí, kde už generační předávání majetku probíhá desítky či stovky let. Jak připomíná Panico, na odborných setkáních se potkávají lidé z celé Evropy, včetně států s dlouhou tradicí předávání rodinného majetku z generace na generaci.
Pro české podnikatele ale bude nakonec rozhodující především to, zda začnou otázku nástupnictví řešit včas. Změnit vlastníka firmy nebo převést investice lze někdy jediným podpisem. Připravit děti na odpovědnost, která s majetkem přichází, však může trvat roky.
A právě v tom může spočívat největší výzva současného generačního přesunu: nejde pouze o to, majetek další generaci předat. Jde o to, připravit ji tak, aby jej dokázala zachovat, rozvíjet a jednou smysluplně předat dál.
