Jak investovat bez stresu: ETF nebo podílové fondy? Rady odborníka vám ušetří peníze i nervy
Jak investovat bez stresu: ETF nebo podílové fondy? Zdroj: Profimedia.cz
Jak začít investovat, aniž byste riskovali víc, než si můžete dovolit? Hlavní analytik DRFG Filip Emmer vysvětluje, proč by každý investor měl nejdříve poznat sám sebe, co znamená rizikový profil a jak správně diverzifikovat portfolio. A také radí, kdy vsadit na ETF, kdy na podílové fondy a jak se vyhnout emocionálním rozhodnutím.
Než vložíte první peníze na trh, zastavte se a podívejte se na svou finanční situaci. „Začínající investor by si měl primárně zhodnotit, v jaké životní situaci se nachází, jaké volné disponibilní zdroje má aktuálně a jaké disponibilní zdroje plánuje mít v nadcházejících letech nebo v období toho investičního horizontu, který zvažuje,“ vysvětluje Filip Emmer, hlavní analytik DRFG. Druhým krokem je podle něj důkladná rešerše dostupných investičních produktů: „Měl by si udělat důslednou rešerši těch potenciálních investičních produktů, které má po ruce v nabídce, případně které by zapadaly do jeho investičního záměru.“
Rizikový profil – základní stavební kámen
Součástí přípravy na investování je určení rizikového profilu. „Rizikový profil investora je souhrnný ukazatel vztahu investora k riziku,“ říká Emmer. Podle něj se skládá ze tří částí:
Životní situace: věk, rodinný stav, finanční pozice domácnosti.
Příjmy a jejich perspektiva: současná výše příjmů a očekávaný vývoj.
Psychologický přístup: „Pokud je někdo spíše konzervativně založený, tak i přesto, že je mladý a má dlouhý investiční horizont, asi těžko ho přesvědčíte k tomu, aby se pouštěl do nějakých rizikovějších investic,“ dodává Emmer.
Strategie se mění s životem
Rizikový profil není jednorázový – mění se spolu s životem investora. „Když jsem zmínil, že do něj zapadá například věk a finanční situace, tak tento profil se průběžně mění a s tím se mění i investiční strategie,“ upozorňuje Emmer. Mladší investoři obvykle volí dynamičtější strategii s vyšším podílem akcií. Naopak s přibývajícím věkem a blížícím se důchodem by se měli postupně přesouvat ke konzervativnějším aktivům, například ke státním dluhopisům nebo nemovitostním fondům.
Finanční výsledky
Za rok 2024 vykázala DRFG následující konsolidované výsledky podle mezinárodních standardů IFRS:
Aktiva: 9,64 miliardy CZK
Výnosy: 3,64 miliardy CZK
Vlastní kapitál: 1,25 miliardy CZK
EBITDA: 1,15 miliardy CZK
V oblasti nemovitostí spravuje DRFG aktiva v hodnotě 25 miliard CZK a realizovala transakce přesahující 65 miliard CZK. Její pronajímatelná plocha v České republice a Polsku činí 234 000 m².
ETF a podílové fondy – volba podle fáze života
Podle Emmera má každý nástroj své místo: „ETF je vhodné volit zejména v úvodní části životního cyklu investora.“ Jejich výhodou je vazba na akciové indexy a možnost těžit z dlouhodobého růstu trhů. Podílové fondy se podle něj hodí pro konzervativnější investory nebo pro ty, kteří se blíží důchodovému věku. „Další výhodou těchto fondů je, že nejsou obchodovány na burze, což minimalizuje volatilitu,“ dodává.
Diverzifikace: klíč k vyváženému portfoliu
„Diverzifikace portfolia je hodně subjektivní záležitost,“ připouští Emmer. Základní stavební kameny by však podle něj měly být podobné u každého investora:
Hotovostní rezerva na 3–6 měsíců výdajů (spořicí účet, termínovaný vklad).
Konzervativní složka – státní dluhopisy, nemovitostní a dluhopisové fondy.
Riziková složka – akciové indexy, akciové fondy, ETF.
Podíl jednotlivých složek by se měl postupně měnit s věkem a životní situací.
Kontrola portfolia bez emocí
Denní sledování trhů může vést k unáhleným rozhodnutím. „Zběžná revize by mohla probíhat prakticky denně, protože vývoj indexů a akcií probíhá na denní bázi,“ říká Emmer. Dodává však, že dlouhodobí investoři si vystačí s týdenní nebo měsíční kontrolou, která pomůže držet strategii bez zbytečných emocí.
DRFG Investment Group
Mezinárodní investiční skupina se sídlem v Brně, Česká republika. Byla založena v roce 2011 a působí v osmi evropských zemích, včetně České republiky, Slovenska, Německa, Švýcarska, Polska, Rakouska, Slovinska a Maďarska. Zaměřuje na tři klíčové oblasti: nemovitosti, telekomunikace a finanční služby.
Když není čas investice řešit
Nemáte čas investice sledovat? Podle Emmera je vhodným řešením obrátit se na odborníka: „Existuje alternativa v podobě finančního zprostředkovatele. Takový odborník zná produktovou paletu, pomůže investorovi vybrat vhodné produkty a navrhne optimální strategii.“
Volatilita a její význam
Na závěr Emmer upozorňuje na pojem, se kterým se každý investor setká – volatilitu. „Volatilita je kolísání hodnoty investičního produktu v čase,“ vysvětluje. Vyšší volatilitu mají akcie, komodity či burzovně obchodované dluhopisy. Naopak konzervativní nástroje, jejichž ocenění není svázáno s denními výkyvy trhu, mívají volatilitu nižší.
