Češi hledají jistotu: Jaké chyby děláme s penězi? Jak správně spořit a investovat, radí odborník
Jan Hlinovský Broker Consulting Zdroj: FTV Pima
Finanční trhy procházejí obdobím relativního uklidnění, úrokové sazby se stabilizují a domácnosti začínají znovu řešit refinancování hypoték či zhodnocení úspor. Zájem roste hlavně o investiční nástroje, které dokážou dlouhodobě chránit peníze před inflací. Jaké trendy dnes určují chování českých rodin? A kde lidé nejčastěji chybují?
Podle finančního a realitního konzultanta společnosti Broker Consulting Jana Hlinovského vstupujeme do období, kdy je situace na trzích sice dynamická, ale v mnoha ohledech stabilnější než v uplynulých letech. Zároveň však dál platí, že nabídka finančních produktů je obrovská a orientace v nich není jednoduchá.
„Dlouhodobě pozorujeme zlepšení finanční gramotnosti. Češi mnohem lépe rozlišují jednotlivé produktové skupiny a umí se vyhnout zjevným pastem i podvodníkům,“ říká Hlinovský. Zároveň ale upozorňuje, že právě kvůli množství nabídek je schopnost porozumět rozdílům mezi produkty naprosto zásadní – a stále ne samozřejmá.
Hypotéky: stabilita, která ale mnoho domácností bolí
Hypoteční trh zůstává jedním z nejsledovanějších témat. Banky naznačují, že další pohyb úrokových sazeb bude jen mírný a žádné zásadní změny se letos nečekají.
„Úpravy sazeb budou velmi malé, možná mírně nahoru. Pro klienty s končící pětiletou fixací ale může aktuální sazba znamenat až dvojnásobek toho, co platili dříve,“ vysvětluje Hlinovský.
To se přímo promítá do výše splátek a mnoho domácností tak bude muset rozpočet znovu postavit na nohy.
Výhled na další roky? Jistotu nemá nikdo. „Křišťálovou kouli nemáme. Situace je nyní stabilní, ale velké změny směrem dolů ani nahoru neočekáváme,“ dodává.
Kam Češi investují
Změny jsou vidět i v investičním chování. A trend je jasný.
„Obrovský zájem pozorujeme o nemovitosti – ať už fyzické nebo prostřednictvím fondů. Hrají dnes prim,“ říká Jan Hlinovský.
Je to dáno tradiční českou touhou vlastnit nemovitost. Fondy navíc umožňují investovat i lidem, kteří nemají miliony volných úspor.
Rychlé výnosy vs. trpělivost
Přestože se finanční gramotnost zlepšuje, jeden zásadní problém v českém přístupu zůstává. „Češi často používají konzervativní produkty na dlouhodobé cíle, a naopak u krátkodobých cílů jdou do obrovského rizika.“ Touha po rychlém zisku tak vede mnohé k lákavým, ale o to nebezpečnějším nabídkám „zázračných výnosů“.
Správnou cestou je návrat ke středu.
Dlouhodobé cíle = odvážnější investice,
krátkodobé cíle = stabilní, nízkorizikové nástroje.
Jak ochránit úspory před inflací
Recept je podle Hlinovského v podstatě jednoduchý, i když ne snadný: „Spořicí produkty dlouhodobě prohrávají s inflací. K ochraně peněz je nutné investovat – ideálně do dobře poskládaného a diverzifikovaného portfolia, které reflektuje krátkodobé, střednědobé i dlouhodobé cíle.“
Základ je nepodléhat emocím, mít plán a držet se ho i v době výkyvů na trzích.
Nejčastější chyby
Podle Hlinovského nejsou největší chybou špatné investice, ale chaos v základních financích. „Nejčastější problém je ten nejprostší – lidé nemají přehled. Je potřeba zastavit se, udělat pořádek v příjmech a výdajích, určit pevné položky, ty méně důležité a hlavně definovat cíle, za kterými jdou.“
Bez toho se jakékoliv poradenství nebo investování mění v metodu pokus–omyl.
Co čekat v roce 2026
Jan Hlinovský z Broker Consulting v rozhovoru také zmínil, že výhled na nejbližší období není nijak dramatický, přesto zdůraznil několik klíčových bodů, které by domácnosti neměly přehlížet. Úrokové sazby podle něj zůstanou s vysokou pravděpodobností stabilní, případné změny budou spíše kosmetické a mohou mírně směřovat vzhůru. Současně lze očekávat pokračující růst cen nemovitostí.
„Prostředí je obecně velmi stabilní,“ říká Hlinovský s tím, že právě tato stabilita klade zvýšený důraz na správně nastavenou diverzifikaci. Domácnosti by proto měly dbát na to, aby jejich portfolia byla vyvážená a dokázala reagovat i na nečekané výkyvy finančních trhů. Právě schopnost efektivně rozprostřít riziko je podle něj zásadní pro zvládání krátkodobých, střednědobých i dlouhodobých finančních cílů.
Role finančních poradců sílí
Finanční poradce podle Hlinovského už není „prodejce produktů“, ale průvodce, který pomáhá zvolit strategii podle individuální situace. „Podle nedávného průzkumu roste počet lidí, kteří vyhledávají odborníky, a ubývá těch, kteří si vše řeší sami.“
Klíčové je však správně si vybrat – člověka, kterému důvěřuji a který má prokazatelné zkušenosti.
Kolik peněz odkládat
Konkrétní univerzální číslo podle Hlinovského neexistuje, ale obecná hranice ano: „Ideální je dávat stranou 10 až 20 % příjmu – podle možností. Pak záleží, zda jde o rezervu nebo investici, na jak dlouhý horizont a na jaký cíl.“ Důležité je, že spoření a investování nejsou totéž a mají různé funkce.
České domácnosti se učí lépe pracovat s penězi, ale cesta je stále dlouhá. Stabilní trhy sice přinášejí klid, ale zároveň kladou vyšší nároky na plánování, diverzifikaci a především na pochopení toho, jak jednotlivé finanční produkty fungují.
