Malé a střední firmy hledají v bance partnera. Zájem o alternativní financování roste, říká odborník
Než začnete číst Co byste měli vědět, než začnete číst
Banky stále půjčují, ale kladou větší důraz na správnou strukturu financování.
Dialog s bankou je klíčem k nalezení vhodného řešení.
Alternativní financování, jako jsou minibondy nebo crowdfunding, nabývá na významu.
Opatrnost firem při zadlužení je pochopitelná, ale neměla by být překážkou růstu.
Výběr redakce
Banky v Česku mají stále dostatek likvidity, přesto jsou ve vztahu k malým a středním podnikům opatrnější než dříve. Hledají cestu, jak jim být blíž, ale zároveň se musí vyrovnat s rostoucími riziky. Výsledkem je, že podnikatelé často nedosáhnou na úvěr a hledají alternativní cesty financování, například prostřednictvím crowdfundingových platforem nebo nového produktu tzv. mini dluhopisů. Podrobnosti přibližuje Matej Molčan, odborník na korporátní bankovnictví ve VÚB.
Banky se mění, firmy musí být aktivní
„Banky nejraději poskytují úvěry těm, kteří je nepotřebují,“ říká s nadsázkou Matej Molčan. Hned ale dodává, že ochota bank půjčovat malým a středním podnikům tu rozhodně je – jen se proměnily podmínky. Trh za poslední roky prošel sérií otřesů – covidovou pandemií, energetickou krizí, vysokou inflací i geopolitickým napětím. A to vše formuje chování finančních institucí.
Banky podle Molčana musejí reagovat na zvyšující se volatilitu. „Snaží se transformovat ze vzdálených a formálních institucí do role finančních poradců, kteří nabízejí proaktivní servis a inovativní produkty,“ vysvětluje.
Podnikatelé často nedosáhnou na úvěr a hledají alternativní cesty financování Zdroj: Profimedia.cz/ČTK
Úvěr není řešení všeho. Podnikatelé se často pletou
Získat úvěr není nemožné, ale podle Molčana je klíčové, aby firmy správně rozuměly svým potřebám. „Vidíme případy, kdy podnikatel přijde do banky s představou, že jeden typ úvěru vyřeší všechny jeho problémy. Ale tak to nefunguje,“ upozorňuje.
Banky mají celou škálu produktů a je důležité vybrat ten, který odpovídá konkrétní situaci – provozní financování, investice, leasing, kontokorent nebo jiný nástroj. „Správný produkt neexistuje univerzálně. Existuje ale správné řešení pro konkrétní potřebu. A to je třeba najít v dialogu s bankou,“ doplňuje.
Matěj Molčan je odborníkem na korporátní bankovnictví ve Všeobecné úvěrové bance Zdroj: CNN Prima NEWS
Firmy jsou opatrné. Zadlužit se bojí i při nízkých sazbách
Opatrnost ale není pouze na straně bank. Jak ukázal nedávný průzkum společnosti Mastercard, čeští podnikatelé jsou ve vztahu k zadlužení velmi rezervovaní. A Molčan to potvrzuje. „Vnímáme, že firmy dnes řeší jen to, co je opravdu urgentní. I když jsou úrokové sazby opět nižší, rozhodování zůstává opatrné.“
Základní obavou je výše zadlužení a s tím spojené podmínky. Záleží i na tom, jakou formou se podnik zadluží.
I to je důvod, proč banky musí být schopné vysvětlit klientovi výhody a nevýhody jednotlivých řešení a vybrat ideální produkt.
Ilustrační obrázek: Výrobní linky Zdroj: Profimedia.cz/ČTK
Alternativy rostou. Crowdfunding i mini dluhopisy
Se zpřísněním úvěrových podmínek a rostoucí opatrností roste i zájem o alternativní formy financování. Molčan zmiňuje například crowdfunding, který se už dnes běžně používá i u menších podniků. Vedle toho ale přicházejí i nové produkty, jako jsou tzv. mini dluhopisy (mini bondy).
„Tyto produkty přinášejí firmám větší flexibilitu. Oproti klasickým dluhopisům jsou administrativně jednodušší, nejsou navázané na burzu a banka navíc garantuje celý proces – včetně případného odkupu,“ vysvětluje Molčan.
Podle něj má produkt výhodu i ve splatnosti – může být až sedm let, s možností dvouletého odkladu splátek jistiny. „To je ideální například při pořízení nové výrobní linky. Firma má čas vše rozběhnout a až pak začne splácet,“ říká Molčan.
Zájem o mini bondy roste. V Česku se teprve rozbíhají
Zatímco v zemích jako Itálie, odkud pochází mateřská skupina banky Intesa Sanpaolo, se mini bondy těší značné popularitě, v Česku jde zatím o novinku. „Zájem je zatím menší, ale roste. Podnikatelé oceňují hlavně jednoduchost a flexibilitu produktu,“ uvádí Molčan.
Z pohledu investorů je výhodou to, že za emisí mini bondů stojí banka, která celý proces nejen zajišťuje, ale v případě potřeby dluhopisy sama odkoupí. „Eliminuje se tím riziko, že by se emise nepovedla,“ uzavírá Molčan.
Čtěte také
