Petr Mederly, obchodní ředitel Generali Investments. Zdroj: CNN Prima NEWS
Zájem Čechů o investování prudce roste – za posledních pět let se jejich počet zvýšil o třetinu. Co je k tomu vede? Podle Petra Mederlyho, obchodního ředitele Generali Investments, za tím stojí kombinace krizí, inflace a také rostoucí povědomí o možnostech, jak své peníze lépe ochránit a zhodnotit.
V rozhovoru pro pořad Co na to vaše peněženka popisuje, jak se změnilo investiční chování Čechů, jaké nástroje využívají a proč je čas klíčovým spojencem každého investora. „Češi se stávají investory,“ říká Petr Mederly z Generali Investments a dodává: „Zatímco před čtyřmi lety mělo zkušenosti s investováním necelých 41 % lidí, dnes je to téměř 60 %.“ Podle něj k tomu přispěl covid, válka na Ukrajině, vysoké ceny a inflace.
„Česká národní banka investory trochu rozmazlila vysokými úroky. Když pak sazby klesly, lidé hledali jiné cesty, jak zhodnotit peníze.“
Dvojciferná inflace ukázala Čechům, že „peníze pod peřinou ztrácejí hodnotu“. Mederly upozorňuje, že na ní vydělali zejména ti, kteří měli dluhy, například hypotéky – reálná hodnota dluhu klesla. Zbytek populace však musel čelit zdražování všeho – od potravin po energie.
Investice rostou napříč generacemi, ale rozdíly jsou značné. „Mladí investoři experimentují – přes mobilní aplikace kupují kryptoměny, akcie, zlato. Starší zůstávají věrní evergreenům – fondům, nemovitostem,“ říká Mederly.
A přidává osobní poznámku: „Když posílám dětem kapesné, ptají se mě, jak ho zhodnotit. Otevřeli si spořicí účty. Mám radost.“
Investice versus spekulace
Rozdíl mezi investicí a spekulací je podle Mederlyho klíčový: „Mladí lidé často vsadí vše na jednu kartu. Zkušenější investoři diverzifikují – rozkládají riziko mezi více nástrojů.“
Zlato je podle něj „dobré mít do 10 % portfolia, ale ne vše“. Připomíná i měnové riziko: „Zlato je v dolarech, což přináší další proměnnou.“ Za novinku označuje zájem o obranný průmysl: „Češi věří, že jeho růst bude pokračovat.“
Cesta k investici: přes appku nebo poradce
Zatímco mladí jdou přes mobilní aplikace, Mederly doporučuje i osobní setkání: „Poradce vám sestaví plán, pomůže vám dlouhodobě a připraví vás třeba na důchod.“
„Výnos je teď hlavním motivem,“ říká Mederly. „Dřív rozhodovala značka nebo náklady. Teď je to ochrana před inflací a výnos, i když ten minulý nezaručuje budoucí.“
Riziko: individuální záležitost
Investování je vždy spojeno s určitou mírou rizika, ale vnímání tohoto rizika je velmi individuální. Jak upozorňuje investiční expert Tomáš Mederly, každý by si měl nejprve ujasnit, jak velké výkyvy hodnoty svého portfolia je ochoten psychicky unést. Pokud mě například rozhodí, že hodnota mých úspor klesla o pár stovek nebo tisíc korun – například ze 100 000 na 99 900 Kč – možná by pro mě bylo lepší držet se spořicích účtů nebo jiných nízkorizikových nástrojů.
Naopak, pokud jsem připravený akceptovat i větší krátkodobé propady s výhledem na dlouhodobý růst, můžu si dovolit zařadit do portfolia dynamičtější nástroje, jako jsou akcie nebo akciové fondy. Důležité je, aby volba investičních nástrojů odpovídala nejen mému investičnímu horizontu, ale i mé povaze a schopnosti „zachovat chladnou hlavu“ v době poklesu trhu.
Jak reagovali Češi na ekonomické výkyvy za poslední 4 roky ? Zdroj: Se souhlasem společnosti Generali Investments CEE
Méně sledovat, více investovat
Mnoho lidí má tendenci své investice neustále sledovat, přepočítávat výnosy a snažit se „vychytat“ nejlepší okamžiky pro nákup a prodej. To ale často vede ke stresu, chybám a zbytečným ztrátám. Mederly přiznává, že sám nepatří mezi ty, kdo by každý den kontrolovali stav svého portfolia. Říká o sobě, že je v tomto směru „lajdák“ – má nastavený trvalý příkaz a peníze mu pravidelně odcházejí do investičních fondů. Nesnaží se aktivně časovat trh ani přesouvat peníze mezi různými produkty podle aktuální situace.
Jeho filozofie spočívá v důvěře v dlouhodobou strategii a sílu pravidelnosti. Pravidelné investování, například každý měsíc stejná částka, eliminuje riziko špatného načasování vstupu na trh a pomáhá vyrovnávat výkyvy. Navíc člověk ušetří spoustu času a nervů, které by jinak trávil přemýšlením, kdy investovat.
Co dělat dnes, když mám něco navíc
Pokud dnes disponujete volnými prostředky, je vhodné se zamyslet nad tím, jaký mají mít tyto peníze účel. Jsou určeny pro dlouhodobé zajištění na stáří? Nebo chcete chránit úspory před inflací? Nebo hledáte cestu k vyššímu výnosu, i za cenu většího rizika? Od odpovědi na tyto otázky se odvíjí volba vhodných investičních nástrojů.
V prostředí nízké inflace a snižujících se úrokových sazeb už není spořicí účet atraktivní volbou. Mederly doporučuje rozhlédnout se po spektru možností – od konzervativních repofondů, které nabízejí nízké, ale stabilní výnosy a vysokou likviditu, až po nemovitostní nebo akciové fondy, které mohou přinést vyšší zhodnocení, ale i kolísání hodnoty.
Klíčové je zvolit nástroje, které odpovídají vašim cílům, časovému horizontu a ochotě nést riziko.
Rada na závěr? „Halíře dělají talíře“
Mederly připomíná, že největší zbraní každého investora není ani tak vysoký příjem nebo schopnost „vybrat ten správný fond“, ale čas. Právě čas umožňuje využít efekt složeného úročení, které dokáže i z malých, ale pravidelných částek vytvořit zajímavý kapitál. Kdo začne investovat brzy, může si dovolit odkládat menší sumy – a přesto nakonec získá více než ten, kdo začne pozdě, ale s vyššími vklady.
Příklad: Pokud dvacetiletý student začne měsíčně investovat 1 000 Kč a vydrží až do důchodu, při průměrném ročním zhodnocení 6 % může mít v 65 letech přes 2,3 milionu Kč. Kdo začne až ve čtyřiceti, musí investovat přes 4 000 Kč měsíčně, aby dosáhl stejného výsledku. Čas zkrátka hraje ve váš prospěch – pokud s ním naložíte moudře.
V rozhovoru zaznělo i téma kryptoměn a bitcoinů, podívejte se na video.
